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世界投資者周是由國際證監會(huì )組織(IOSCO)舉辦的一項全球性活動(dòng)，旨在提升對投資者教育和保護重要性的認識，展示世界范圍內證券監管機構關(guān)于投資者教育和保護的良好實(shí)踐。
2023年10月，在中國證監會(huì )投資者保護局的指導下，開(kāi)展“2023年世界投資者周”系列活動(dòng)，面向廣大投資者加強證券期貨知識宣傳普及，引導理性投資、價(jià)值投資和長(cháng)期投資。
問(wèn)題一：如何理解“買(mǎi)者自負”原則？
資本市場(chǎng)是有風(fēng)險的市場(chǎng)，作為參與者，投資者應當樹(shù)立風(fēng)險意識與自我保護意識，增強自我保護能力。經(jīng)營(yíng)機構的適當性匹配意見(jiàn)不表明其對產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，投資者應當在了解產(chǎn)品或服務(wù)情況，聽(tīng)取經(jīng)營(yíng)機構適當性意見(jiàn)的基礎上，根據自身實(shí)際情況做出判斷，審慎決策，獨立承擔投資風(fēng)險。
問(wèn)題二：投資者應有哪些適當性義務(wù)？
（1）投資者購買(mǎi)產(chǎn)品或者接受服務(wù)，按規定需要提供信息的，所提供的信息應當真實(shí)、準確、完整；不按照規定提供信息，提供信息不真實(shí)、不準確、不完整的，投資者應依法承擔相應法律責任，經(jīng)營(yíng)機構應當拒絕向其銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。
（2）投資者信息發(fā)生重要變化的，應當及時(shí)告知經(jīng)營(yíng)機構，以便經(jīng)營(yíng)機構判斷是否需要調整分類(lèi)或匹配意見(jiàn)。
問(wèn)題三：投資者分為哪幾類(lèi)，有什么不同？
根據投資者的基本情況、財務(wù)狀況、投資知識和經(jīng)驗、投資目標、風(fēng)險偏好等因素，分為專(zhuān)業(yè)投資者和普通投資者兩類(lèi)。普通投資者根據風(fēng)險承受能力不同劃分為C1、C2、C3、C4、C5。
普通投資者在信息告知、風(fēng)險警示、適當性匹配等方面享有特別保護。具體而言，經(jīng)營(yíng)機構向普通投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應當告知可能導致其投資風(fēng)險的信息及適當性匹配意見(jiàn)；向普通投資者銷(xiāo)售高風(fēng)險產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應當履行特別的注意義務(wù)；不得向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力，或者不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務(wù)；向普通投資者進(jìn)行現場(chǎng)告知、警示，應當全過(guò)程錄音或者錄像，非現場(chǎng)方式應當完善配套留痕安排；與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營(yíng)機構應當提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應義務(wù)。普通投資者申請成為專(zhuān)業(yè)投資者，需履行規定的程序，經(jīng)營(yíng)機構應當謹慎評估，警示風(fēng)險。
問(wèn)題四：在信息告知方面對普通投資者是如何進(jìn)行特殊保護的？
經(jīng)營(yíng)機構向普通投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應當告知下列信息：
（一）可能直接導致本金虧損的事項；
（二）可能直接導致超過(guò)原始本金損失的事項；
（三）因經(jīng)營(yíng)機構的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導致本金或者原始本金虧損的事項；
（四）因經(jīng)營(yíng)機構的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶(hù)判斷的重要事由；
（五）限制銷(xiāo)售對象權利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內容；
（六）依據《證券期貨適當性管理辦法》對投資者做出的適當性匹配意見(jiàn)。
問(wèn)題五：不同類(lèi)型的投資者之間可以相互轉化嗎？
可以相互轉化。
問(wèn)題六：專(zhuān)業(yè)投資者如何轉化為普通投資者？
專(zhuān)業(yè)投資者轉化為普通投資者較好操作，專(zhuān)業(yè)投資者中的一般法人和自然人只需書(shū)面告知經(jīng)營(yíng)機構并對其履行相應的適當性義務(wù)即可完成轉化。
問(wèn)題七：普通投資者如何轉化為專(zhuān)業(yè)投資者？
符合轉化條件的普通投資者，應當以書(shū)面形式向經(jīng)營(yíng)機構提出申請并確認自主承擔可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果；提供充分的證明材料，具體包括：書(shū)面申請、投資者財產(chǎn)狀況、投資者真實(shí)投資經(jīng)歷情況、工作經(jīng)歷等證明材料。普通投資者轉化為專(zhuān)業(yè)投資者要嚴格落實(shí)實(shí)質(zhì)審查的要求。
問(wèn)題八：在風(fēng)險等級不匹配時(shí)可以繼續買(mǎi)入相關(guān)產(chǎn)品或服務(wù)嗎？
在經(jīng)營(yíng)機構將不匹配的情況明確告知投資者后，投資者仍主動(dòng)要求購買(mǎi)的，經(jīng)營(yíng)機構要履行確認程序，確認投資者非最低風(fēng)險等級投資者；投資者本人簽署特別的書(shū)面風(fēng)險警示后仍堅持購買(mǎi)的，可以購買(mǎi)。
問(wèn)題九：最低風(fēng)險等級的投資者可以購買(mǎi)高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)嗎？
不可以。
問(wèn)題十：經(jīng)營(yíng)機構在向投資者進(jìn)行適當性匹配時(shí)的六條底線(xiàn)是什么？
（一）不得向不符合準入要求的投資者銷(xiāo)售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；
（二）不得向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認為具有確定性的意見(jiàn)；
（三）不得向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；
（四）不得向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標的產(chǎn)品或者服務(wù)；
（五）不得向風(fēng)險承受能力最低類(lèi)別的投資者銷(xiāo)售或者提供風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；
（六）不得其他違背適當性要求，損害投資者合法權益的行為。
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